關于影響膠印油墨用松香因素的分析

一、全國油墨行業簡況。

1、根據各方信息初步統計，2011年全國油墨總產量65.0萬噸，環比增長10.0%。其中膠印油墨占總量的53.0%、凹印油墨36.0%、柔印油墨8.0%、絲印及噴印油墨3.0%。

目前我國油墨主要應用領域已從傳統的書刊、新聞報紙而轉為商品包裝領域。中國包裝產業“十二五”發展規劃提出目標是，“十二五”期間中國包裝行業產值將達到或超過20,000億元，比“十一五”翻一番，包裝行業仍將快速發展。如此對油墨的需求也將同步快速增長。

2、國內油墨與歐美國家的差距。

一是包裝文化理念上的差異導致油墨發展的差異。歐美等國家關于包裝首先強調的是環境保護、綠色印刷。被業界譽為“最環保的印刷方式”的柔印占其主要份額。據日本《印刷情報》最新消息：柔印軟包裝市場份額，北美地區為75%、南美地區82%、歐洲地區為57%，而這一數據在我國卻遠低于歐美地區的平均水平。主要原因2條：

⑴、印刷質量差異。相比膠印，在色彩絢麗、細膩逼真、層次分明、高保真上有較大差距。尤其是包裝方面，國人對待商品包裝首先要求是包裝的精美豪華，這這種求柔印很難達到，所以目前還只能主要運用于紙箱、普通手袋、紙杯等低檔次包裝上。上世紀90年代初國內曾興起過大規模引進窄幅柔印機的熱潮，但目前大部分的窄幅柔印機處于閑置狀態。這種現象與日本相似，在講究商品包裝品質的日本，也是膠印和凹印占主要的印刷方式。

⑵、綜合成本過高。與膠印相比，柔印在購機、效率、印版、油墨等方面的成本要大大高于膠印和凹印。在激烈的印刷、包裝市場競爭中往往處于劣勢，所以高檔柔印只有少數社會責任強的特殊印刷包裝企業在使用，譬如上海國際紙業等一些跨國公司等。

二是環保剛性上的差異。盡管目前我國法規對于食品、藥品、玩具、教科書等印刷包裝要求日益嚴密，但執法力度上還存有差距，企業自律上還良莠不齊。同時大類品種進度上也參差不齊，其中膠印油墨進展較快，目前已普遍推行了大豆油無芳烴、符合ROSH、EN71等標準品種；而凹印油墨相對滯后，含苯類的品種仍在生產，印品殘留溶劑的檢測還不嚴謹，執法隨意性大；柔印油墨份額很小，不起大的作用。

三是技術的差距。這個差距不大，主要品種無水和廣色域膠印油墨、水性凹印油墨、噴印油墨、LED、EB油墨等國內各大油墨廠也都在第一時間跟進，技術上是基本同步的，只是產品商業化的差距。

3、膠印油墨簡介。2011年全國膠印油墨銷售大約在35萬噸。松香改性酚醛樹脂是膠印油墨的主要原材料之一。松香在膠印油墨組成中的平均比例為20%左右。按此比例，加之各油墨廠或樹脂廠制成松香改性酚醛松脂出口銷售，粗略統計全國油墨行業年耗用松香約為7至8萬噸。

近5年膠印油墨在油墨總量中份額最大的格局不會改變，但百分比份額將有縮小。因為UV油墨、凹印油墨增長速度將較大超過膠印油墨。

目前國內各大型膠印油墨廠一般都取得了中國環境標志產品、SONY綠色合作伙伴、美國大豆油協會SOYAIL等認證，均重點推行無芳烴、無重金屬和溴化物、植物油類產品。

4、松香對膠印油墨成本的影響。我司松香2011年購進均價比2009年上漲了140%，單松香因素導致膠印油墨總成本上漲了20%。而其間膠印油墨僅平均上漲了5%，再加上其他原材料的普漲，給膠印油墨的成本帶來空前的壓力。

2011年盡管還沒有全面的統計數據，但膠印油墨利潤的大幅下降是普遍現象，萬噸以上的純生產膠印油墨廠有的甚至下降了80%以上。有較多的小型膠印油墨廠從2010下半年年開始處于停產狀態。

日本印刷油墨工業聯合會統計認為，2011年松香環比上漲了17%、松香改性酚醛樹脂環比上漲了26%。

如何降低成本是膠印油墨廠至關重要的迫切課題。

四、關于油墨行業影響使用松香因素的一些分析

盡管現階段膠印油墨仍位居油墨總量最大份額，但影響因素也越來越強，導致松香在膠印油墨中的使用量也相應受到影響。

1、UV油墨異軍突起，凹印油墨增長很快。

UV油墨是由液態預聚物、單體、顏料、補充劑、光引發劑等混合而成。當有適當波長和光強的紫外光透射該涂層時，其中的光引發劑便分離成游離基。這些游離基能接著引發預聚物和單體上的不飽和基團，發生快速的加成聚合反應。于是涂層會迅速轉化成不可溶性交聯網狀結構，從而將顏料固著在承印物上。

UV油墨與膠印油墨相比的優越性具體見下表：

2011年全國生產UV油墨前八家企業共計銷售7257余噸，其中杭華油墨占40%。估計全國銷售在萬噸以上，環比增長20%左右。預測近5年環比增長均將在20%以上。據油墨行業不完全統計，國內各油墨廠目前正在基建的UV油墨新產能將達到3萬噸/年左右。

近幾年凹印油墨也因凹印市場份額的快速增長而增長。近幾年凹印質量得以較大提升。相比膠印，優點：一是長版活效率更高；二是油墨成本更低（大約為膠印的60%）；三是畫面質量可與膠印媲美；四是綠色差距較快縮小，醇溶型基本能替代苯溶劑型，水性凹印油墨開始商業化。

以上情況將導致印刷廠因擴大使用UV、凹印油墨而削減膠印油墨使用量。

2、石油樹脂因運而生。

C9石油樹脂是以石油裂解乙烯時副產的C9餾分為原料，經前處理、聚合、蒸餾等工藝生產的一種樹脂。它具有酸值低，混溶性好，耐水、耐乙醇和耐化學品等特征，對酸堿具有化學穩定，并有調節粘性和熱穩定性好的特點。此外與酚醛樹脂相比還有生產過程VOC低排放的優點。

油墨用石油樹脂，主要是高軟化點C9石油樹脂。油墨中加入石油樹脂能起到展色、快干、增亮等提高印刷性能的作用，尤其具有價格較低的優點。

A、國產石油樹脂行業方興未艾。原先國內石油樹脂需求一向以?？松梨?、伊士曼、三井石化等進口為主，且品種少價格高，市場占有率很低。最近5年來憑借大型乙烯裝置的投產，發展很快。一是產能迅速擴大。由于近年各大煉廠大批上馬30噸乙烯裝置，其約占乙烯10至20%的副產品C5、C9需要消化，為國產石油樹脂提供了充足、廉價原料供應。目前一般石油樹脂生產廠都建在大型乙烯裝置附近，原料管道輸送，上下游無縫對接成本較低。二是工藝和質量日臻成熟。國際領先的加氫技術已有效落地，正在逐步推廣，產品淺色相、熱穩定更好等質量指標迅速與國際縮短差距。三是價格迅速降低。目前油墨用C9石油樹脂一般在8000至9000元/噸之間，而目前低檔松香酚醛樹脂市場價一般都要在15000元/噸左右，兩者相比，石油樹脂凸顯有較大優勢。

B、2010、2011年松香暴漲，逼迫油墨廠加快尋找替代品步伐。對于石油樹脂油應用，油墨生產廠一直在嘗試使用，只因之前：一是松香一直處于6000元/噸左右的低位區間，缺乏降低成本的迫切性；二是石油樹脂還是比較前衛的品種，國產品質量低，進口品價格高，乏人問津。從2011年開始，因主、客觀條件的具備，各大油墨廠都開始了實施逐步部分替代松香改性酚醛樹脂的實質性步驟，降成本還是很有效的。

我們認為隨著松香價格底部的不斷抬高、石油樹脂質量和性能的持續改善，油墨廠替代的步伐仍將加快。

3、新聞、書刊膠印油墨需求量將逐步減少。

由于互聯網、無線上網、平板電腦大量普及畫面質量的不斷提高，對傳統紙質印刷品的沖擊越來越大，并導致新聞、書刊油墨的需求見頂并開始小幅減少。盡管國內沒有詳細的統計資料，但可從大量事實預測到新聞、書刊油墨的需求在逐步減少。舉例如下：

一是2010年9月17日，蘋果新品ipad在中國大陸開售。同一天，中國發行量最大的人民日報在ipad的客戶終端上登陸亮相。截止當年10月14日，共有849種陸續登陸，其中有全國報紙發行量前10位的廣州日報、南方周末、南方都市報、羊城晚報、新民文匯、東方早報、解放日報等。

二是據互聯網調查表明：70%的英國iPad用戶，在平板電腦上看報紙和雜志，而63%的用戶用Apple手機讀電子書。　英國的諸多報刊也紛紛進入iPad，其中包括主要報紙《泰晤士報》、《衛報》、《獨立報》、《每日郵報》、《太陽報》，主要雜志《經濟學人》、《國家地理》等。

三是2010年1月13日國務院召開的常務會議上，決定加快推進電信網、廣播電視網和互聯網三網融合。同年8月16日國家新聞出版署在《關于加快我國數字出版產業的若干已將》提出：到“十二五”末，我國數字出版總產值力爭達到新聞出版產業總產值的25%。

四是2008年10月有百歲高齡的《基督教科學箴言報》宣布從2009年4月開始放棄紙質出版而改為網絡出版。今年3月14日誕生于1768年大英百科全書宣布，將停止發行印刷版，但會繼續推出數字版。大英百科全書兩百多年來始終在發行印刷版，是目前仍在印刷的歷史最為悠久的英文百科全書。這部享有盛譽的巨冊每兩年修訂一次，印刷版售價1400美元，數字版訂閱費為每年70美元

五是今年兩會期間，全國人大代表、皖新傳媒董事長曹杰接受記者獨家專訪時透露，近10年來，中國已有近五成實體書店關閉，背后深層次原因是互聯網、電子商務、數字出版的出現，擠壓了實體書店的生存空間，而經營成本的上升、閱讀人群的減少、閱讀方式的改變是許多書店倒閉的重要原因。

六是2011年11月5日開始，香港70所學校率先開始“電子移動教育”，使用無線網絡和學習軟件來完成相應學習和工作。該模式突破了傳統的紙質教學，教學用的源文件更豐富多彩、互動性強。目前國內也有部分中小學開始試點使用“電子移動教育”。

人類社會傳播的發展過程中，經歷了口語傳播時代，文字傳播時代，印刷傳播時代，并正在經歷電子和網絡傳播時代。電子和網絡傳播以其全天候、傳播快速、攜帶方便、信息量大、畫面清晰、受眾雙向、低碳環保、節約資源而正在迅速取代紙質傳播。同時報業、書刊行業的逐漸凋謝自然導致新聞、書刊油墨的下降。

4、紙包裝需求仍將穩步增長。

根據有關機構統計，在過去6年中，我國紙包裝行業增速保持在18%左右，超過GDP增速接近一倍。橫向比較人均消費量和經濟發達程度，我國紙包裝行業未來增長潛力很大，仍處于成長期。目前在紙包裝行業中，仍是膠印為主，這將增加膠印油墨并間接增加松香的需求。

五、綜合觀點：

1、UV油墨的高增長和持續降價，以及凹印油墨的較快增長將擠占部分膠印油墨的傳統市場，若干年后市場占有率將超過膠印油墨。

2、石油樹脂的性能改進和良好的性價比，使得其在膠印油墨中的擴大使用成為趨勢，但不可能大規模替代松香改姓酚醛樹脂。

3、與膠印油墨有關的紙質報紙、書籍發行量將逐漸走平甚至縮小，但紙質商品包裝、商業期刊的印刷量仍在持續增加。